עתודות הון נדל"ן

עתודות הון נדל"ן: הגדל את הכיסוי הביטוחי של FDIC על הון מחויב, עתודות מזומנים ופיקדונות

בתחילת 2023, קומץ בנקים בארה"ב לא הצליחו לעמוד בדרישות משיכת מזומנים של לקוחות ונכנסו לכינוס נכסים על ידי ה-FDIC. במאמר זה, מומחי Covercy חולקים מספר אסטרטגיות עבור חברות נדל"ן מסחריות כדי למקסם את ביטוחי ה-FDIC על נדל"ן עתודות ההון שלהן, במיוחד בצד הפתרונות הבנקאיים . אבל ראשית, נתחיל עם הבסיס.

הערה: Covercy היא פלטפורמת ניהול ההשקעות הראשונה שתוכננה עם בנקאות נדל"ן מסחרי בראש. על ידי שילוב פונקציונליות בנקאית חזקה ישירות בתוך הפלטפורמה, Covercy נותן נדל"ן מנהלי השקעותמשקיעים, ועסקאות נותנות חסות ליכולת להחזיק הון מחויב, עתודות הון או מקורות אחרים של מזומנים לא פעילים בחשבונות בנק נושאי ריבית גבוהה המבוטחים ב-FDIC - מבלי לאבד גישה למזומנים או לקשור כספים בסוגי חשבונות בלתי נגישים., תזמן את ההדגמה שלך היום כדי לראות איך זה יכול לעבוד עבור חברת הנדל"ן שלך.

מה תפקידו של ה-FDIC בבנקאות?

התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) היא סוכנות עצמאית של הממשל הפדרלי המספקת ביטוח על פיקדונות בבנקים ובאגודות חיסכון. מטרת ביטוח FDIC היא להגן על המפקידים במקרה שהבנק שלהם נכשל, להבטיח שהם יכולים לקבל את כספם בחזרה עד לסכום מסוים.

הכיסוי הביטוחי הסטנדרטי הנוכחי של FDIC הוא 250,000 דולר לכל מפקיד, לכל בנק מבוטח, עבור כל קטגוריית בעלות על חשבון. המשמעות היא שאם יש לך מספר חשבונות באותו בנק, כגון חשבון עובר ושב וחשבון חיסכון, ושניהם על שמך, הם מבוטחים בנפרד עד 250,000$ כל אחד. אם יש לך יותר מ-$250,000 בחשבון אחד או במספר חשבונות באותו בנק, העודף אינו מבוטח על ידי ה-FDIC.

כיצד משפיע ביטוח FDIC על נדל"ן מסחרי? 

משקיעי נדל"ן מסחרי ויזמים מחזיקים לרוב סכומי הון גדולים בחשבונות פיקדונות בבנקים למטרות שונות, כגון מימון רכישות נכסים, שיפוצים או פעולות שוטפות. אם הכספים הללו חורגים ממגבלת הביטוח של FDIC, הם נמצאים בסיכון לאובדן אם הבנק ייכשל.

כדי להפחית את הסיכון הזה, משקיעי נדל"ן מסחריים עשויים לפזר את כספיהם על פני מספר בנקים, כל אחד עד למגבלה של 250,000 דולר. לחלופין, הם עשויים להשתמש בתעודות פיקדון (CD) המבוטחות ב-FDIC או במכשירים פיננסיים אחרים הבנויים כדי למקסם את הכיסוי הביטוחי של FDIC.

לסיכום, מכסי ביטוח FDIC משפיעים על נדל"ן מסחרי על ידי השפעה על האופן שבו משקיעים ויזמים מחזיקים ומנהלים את עתודות המזומנים שלהם. הם צריכים להבין את מגבלות הכיסוי הביטוחי של FDIC ולשקול אסטרטגיות להגנה על הכספים שלהם במקרה של כישלון בנקאי.

סריקות בנקים: דרך חדשה למקסם את ביטוחי ה-FDIC

הסרת בנק היא אסטרטגיה נפוצה המשמשת משקיעים ומפקידים כדי להגן על הכספים שלהם המוחזקים מעבר למגבלות הביטוח של ה-FDIC. סריקות בנקים כוללות העברה אוטומטית של כספים מחשבון אחד למשנהו כדי למקסם את הכיסוי הביטוחי של FDIC.

כך זה עובד: כאשר למפקיד יש כספים עודפים החורגים ממגבלת הביטוח של ה-FDIC בבנק אחד, תוכנית סוויפ הבנקים מעבירה אוטומטית את הכספים העודפים לבנק אחר המבוטח ב-FDIC. בדרך זו, הכספים של המפקיד מפוזרים על פני מספר בנקים, שלכל אחד מהם כיסוי ביטוחי של FDIC של עד 250,000$ לכל מפקיד, לכל קטגוריית בעלות על חשבון.

לדוגמה, נניח שלמשקיע יש מיליון דולר בקרן הון בחשבון בנק אחד. בתרחיש זה, רק 250,000$ הראשונים מכספי המשקיע יהיו מבוטחים ב-FDIC, מה שמשאיר 750,000$ בסיכון אם הבנק ייכשל. עם זאת, אם המשקיע ישתמש בתוכנית סוויפ בנקאית, העודף של 750,000$ יועברו אוטומטית לבנקים אחרים המבוטחים ב-FDIC, כאשר כל חשבון מבוטח עד 250,000$, מה שיספק כיסוי ביטוחי מלא של FDIC עבור כל מיליון הדולרים במזומן.

בנוסף למתן כיסוי ביטוחי של ה-FDIC, סוויפי בנקים יכולים להציע גם הטבות אחרות, כמו ריבית פוטנציאלית גבוהה יותר והגדלת הנזילות. תוכניות סריקת בנקים מוצעות בדרך כלל על ידי בנקים או חברות ברוקרים, ומשקיעים צריכים להתייעץ עם היועצים הפיננסיים שלהם כדי לקבוע אם תוכנית סריקת בנק מתאימה לצרכיהם.

אסטרטגיות אחרות להגנה על עתודות הון מעל $250,000

תוכניות ניקוי בנק הן פשוט אפשרות אחת. להלן, פירטנו כמה אסטרטגיות אחרות שחברות נדל"ן נוקטות כדי להגן על פיקדונות המזומנים שלהן. 

שימוש בקטגוריות שונות של בעלות על חשבון: כיסוי ביטוחי FDIC זמין בנפרד עבור סוגים שונים של קטגוריות בעלות על חשבון. על ידי מבנה החשבונות שלהם כראוי, מנהלי השקעות יכולים למקסם את הכיסוי הביטוחי של ה-FDIC שלהם. לדוגמה, מנהל השקעות עם עתודות הון של מיליון דולר יכול להחזיק חשבונות נפרדים של 250,000 דולר כל אחד המשויכים לכל נכס או נכס.

ניתן להשתמש במספר סוגים שונים של קטגוריות בעלות על חשבון כדי למקסם את הכיסוי הביטוחי של FDIC עבור חברות נדל"ן ו מנהלי השקעות . קטגוריות אלה דומות לאלו של בנקאות צרכנית, אך הדרישות והניואנסים הספציפיים עשויים להיות שונים. כמה קטגוריות נפוצות של בעלות על חשבון עסקי כוללות:

1. בעלות יחידה: זהו עסק בבעלות אדם בודד. ה-FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד להפקדות על שם הבעלים, כמו גם להפקדות המוחזקים על שם העסק.
2. שותפות: שותפות היא עסק בבעלות שני אנשים או יותר. ה-FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד להפקדות המוחזקים על שם כל שותף, וכן הפקדות המוחזקים על שם השותפות. חברת נדל"ן עם מספר שותפים עשויה לנצל את מגבלות הביטוח FDIC של כל שותף.
3. תאגיד: תאגיד הוא ישות משפטית נפרדת מבעליו. ה-FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד להפקדות המוחזקים על שם התאגיד, וכן הפקדות המוחזקים על שם כל מורשה חתימה.
4. חברת אחריות מוגבלת (LLC): LLC היא סוג של מבנה עסקי המשלב את הגנת האחריות של תאגיד עם הטבות המס של שותפות. ה-FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד עבור הפקדות המוחזקות על שם ה- LLC, כמו גם הפקדות המוחזקות על שמו של כל חותם מורשה.

מלבד קטגוריות חשבונות שונות, מנהלי השקעות גם ממקסמים את הכיסוי הביטוחי של FDIC במידת האפשר על ידי פיזור ההפקדות שלהם על פני מספר בנקים. לדוגמה, מנהל השקעות עם עתודות הון של מיליון דולר יכול לפתוח חשבונות בארבעה בנקים שונים המבוטחים ב-FDIC, כל אחד עם הפקדות של 250,000 דולר, מה שמספק כיסוי ביטוחי מלא של FDIC עבור מיליון הדולר כולו.

פיזור סיכונים בנדל"ן מסחרי

ישנן דרכים אחרות למנף טקטיקות פיזור סיכונים בנדל"ן מסחרי מעבר לשימוש בכיסוי ביטוחי FDIC או פיזור פיקדונות על פני מספר בנקים. להלן כמה אסטרטגיות שחברות נדל"ן מסחריות יכולות להשתמש בהן כדי לגוון סיכונים:

1. השקעה במספר נכסים: במקום להשקיע את כל הון ההשקעה שלהם בנכס אחד, מנהלי השקעות ו-LPs יכולים לפזר את השקעתם על פני מספר נכסים. זה יכול לעזור להפחית את הסיכון שביצועי נכס בודד ישפיעו על כל תיק ההשקעות שלו.
2. השקעה במיקומים שונים: השקעה בנכסים על פני גיאוגרפיות שונות יכולה לעזור לפזר את הסיכון של תנודות שוק ותנאים כלכליים המשפיעים על אזור בודד. לדוגמה, השקעה בנכסים במדינות או אזורים שונים יכולה לסייע בהפחתת הסיכון של ירידה כלכלית של אזור בודד שתשפיע על התיק כולו.
3. השקעה בסוגי נכסים שונים: נדל"ן מסחרי כולל מספר סוגי נכסים כגון בנייני משרדים, שטחי מסחר, נכסים תעשייתיים ונכסים רב-משפחתיים. על ידי פיזור השקעותיהם על פני סוגי נכסים שונים, מנהלי השקעות יכולים לפזר את הסיכון של ירידה בשוק או גורמים כלכליים אחרים שעשויים להשפיע על סוג נכס ספציפי.
4. השקעה עם מספר שותפים: מנהלי השקעות יכולים גם לפזר את הסיכון שלהם על ידי שיתוף פעולה עם מספר משקיעים בנכס בודד או על פני מספר נכסים. על ידי כך, הם יכולים למנף את הניסיון והמומחיות של מספר שותפים תוך שיתוף בסיכון שבהשקעה.
5. שימוש באסטרטגיות השקעה שונות: מנהלי השקעות יכולים גם לגוון את השקעות הנדל"ן המסחריות שלהם על ידי שימוש באסטרטגיות השקעה שונות, כגון אסטרטגיות ערך מוסף, ליבה או אופורטוניסטיות. לכל אסטרטגיה יש את רמת הסיכון והתשואה שלה, והמשקיעים יכולים להתאים את ההשקעות שלהם על סמך סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה שלהם.
6. פיזור כלי השקעה: השקעה בנדל"ן מסחרי באמצעות כלי השקעה שונים, כגון קרנות השקעה בנדל"ן (REIT), קרנות הון פרטיות או בעלות ישירה, יכולה גם היא לסייע בפיזור סיכונים. לכל כלי השקעה יש את הסיכונים והיתרונות הייחודיים לו, כך שפיזור בין כלי רכב שונים יכול לסייע בהפחתת הסיכון הכולל.
7. ניתוח תשואה מותאמת סיכון: לפני השקעה בנדל"ן מסחרי, על המשקיעים לבצע ניתוח תשואה מותאם סיכון כדי לקבוע אם התשואות הפוטנציאליות מצדיקות את הסיכונים. ניתוח זה צריך לקחת בחשבון גורמים כמו מיקום הנכס, תמהיל השוכרים, תנאי השכירות ותנאי השוק הכוללים.

לסיכום, משקיעי נדל"ן מסחרי יכולים למנף פיזור סיכונים על ידי השקעה במספר נכסים, מיקומים שונים, סוגי נכסים, שותפים ואסטרטגיות השקעה. חשוב לציין שפיזור אינו מבטיח רווחים או מגן מפני הפסדים, ועל המשקיעים תמיד להתייעץ עם היועץ הפיננסי או איש מקצוע הנדל"ן שלהם לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן.

אסטרטגיות השקעה לפי רמת סיכון 

קשה לקבוע איזו אסטרטגיית השקעה בנדל"ן מסחרי היא הפחות מסוכנת, שכן לכל אסטרטגיה יש את הסיכונים והיתרונות הייחודיים לה. עם זאת, ישנם כמה מאפיינים כלליים של כל אסטרטגיה שעשויים לעזור להעריך את רמות הסיכון היחסיות שלה:

1. ליבה: השקעות ליבה נחשבות בדרך כלל לפחות מסוכנות מבין שלוש האסטרטגיות. השקעות אלו כרוכות ברכישת נכסים מיוצבים המייצרים תזרים מזומנים קבוע וממוקמים בשווקים מבוססים. נכסי ליבה מושכרים לרוב עם שוכרים לטווח ארוך, ומטרת ההשקעה היא לייצר הכנסה מהימנה עם תנודתיות נמוכה. עם זאת, לנכסי ליבה עשויים להיות גם תשואה פוטנציאלית נמוכה יותר בהשוואה לנכסים בעלי ערך מוסף או אופורטוניסטיים.
2. ערך מוסף: השקעות ערך מוסף כרוכות ברכישת נכסים הדורשים רמה מסוימת של שיפוץ, מיצוב מחדש או השכרה כדי להעלות את ערכם. נכסים אלה עשויים לדרוש שדרוגים של המבנה הפיזי, התשתית או תמהיל הדיירים שלהם. לנכסים בעלי ערך מוסף יש בדרך כלל תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר מנכסי ליבה, אך גם סיכונים גבוהים יותר בשל הצורך בשיפוצים ופוטנציאל השכרה או סיכוני שוק.
3. אופורטוניסטיות: השקעות אופורטוניסטיות כרוכות ברכישת נכסים במצבי מצוקה או מצבי מעבר, כגון עיקולים, פשיטות רגל או נכסים בשווקים מתעוררים. להשקעות אלו יש בדרך כלל את התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר אך גם את הסיכונים הגבוהים ביותר. הסיכונים יכולים לכלול תנודתיות בשוק, שינויים רגולטוריים, בעיות סביבתיות או אתגרים בלתי צפויים אחרים.

חשוב לציין שפרופילי הסיכון והתשואה של השקעות בנדל"ן מסחרי יכולים להשתנות מאוד בהתאם לנכס, לשוק ולאסטרטגיית ההשקעה הספציפית. 

Covercy עוזר לחברות נדל"ן לנהל סיכונים ולגוון שירותי בנקאות 

Covercy מציעה לחברות השקעות בנדל"ן מסחרי פתרונות בנקאיים מאובטחים ללא עמלות הניתנים על ידי בנקים המבוטחים ב-FDIC - עם תכונות ניהול השקעות שתוכננו במיוחד להגנה על נכסי נדל"ן מסחריים ונכסי נדל"ן. 

Covercy היא תוכנת ניהול ההשקעות הראשונה לאנשי מקצוע בתחום הנדל"ן המסחרי המתחברת לבנקים שותפים המבוטחים ב-FDIC עבור פיקדונות המרוויחים ריבית גבוהה עם גישה ונזילות כוללת לעתודות הון וקרנות סרק להגנה נוספת על נכסי נדל"ן, בתוספת יצירה מיידית של צ'קים חשבונות המאורגנים תחת כל נכס או נכס מקרקעין. נסה Covercy היום עם ניסיון חינם.