עתודות הון נדל"ן
נדל"ן עתודות הון: למקסם כיסוי ביטוח FDIC על הון מחויב, עתודות מזומנים ופיקדונות
בתחילת 2023, קומץ בנקים בארה"ב לא הצליחו לעמוד בדרישות משיכת המזומנים של הלקוחות ונכנסו לכינוס נכסים על ידי ה-FDIC. במאמר זה, Covercy מומחים חולקים מספר אסטרטגיות עבור חברות נדל"ן מסחרי כדי למקסם את ביטוח FDIC על עתודות ההון שלהם נדל"ן, במיוחד בצד פתרונות בנקאיים. אבל ראשית, נתחיל עם היסודות.
הערה: Covercy היא פלטפורמת ניהול ההשקעות הראשונה שתוכננה עם בנקאות נדל"ן מסחרי בראש. על ידי שילוב פונקציונליות בנקאית חזקה ישירות בתוך הפלטפורמה, Covercy נותן נדל"ן מנהלי השקעותמשקיעים, ועסקאות נותנות חסות ליכולת להחזיק הון מחויב, עתודות הון או מקורות אחרים של מזומנים לא פעילים בחשבונות בנק נושאי ריבית גבוהה המבוטחים ב-FDIC - מבלי לאבד גישה למזומנים או לקשור כספים בסוגי חשבונות בלתי נגישים., תזמן את ההדגמה שלך היום כדי לראות איך זה יכול לעבוד עבור חברת הנדל"ן שלך.
מהו תפקידו של ה-FDIC בבנקאות?
התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) הוא סוכנות עצמאית של הממשל הפדרלי המספקת ביטוח על פיקדונות בבנקים ואגודות חיסכון. מטרת ביטוח FDIC היא להגן על המפקידים במקרה שהבנק שלהם נכשל, ולהבטיח שהם יוכלו לקבל את כספם בחזרה עד סכום מסוים.
הכיסוי הביטוחי הסטנדרטי הנוכחי של FDIC הוא $250,000 לכל מפקיד, לכל בנק מבוטח, עבור כל קטגוריית בעלות על חשבון. המשמעות היא שאם יש לכם מספר חשבונות באותו בנק, כמו חשבון עו"ש וחשבון חיסכון, ושניהם רשומים על שמכם, הם מבוטחים בנפרד עד 250,000 דולר כל אחד. אם יש לך יותר מ -250,000 $ בחשבון אחד או במספר חשבונות באותו בנק, העודף אינו מבוטח על ידי ה- FDIC.
כיצד ביטוח FDIC משפיע על נדל"ן מסחרי?
משקיעים ויזמי נדל"ן מסחרי מחזיקים לעיתים קרובות סכומי הון גדולים בחשבונות פיקדונות בבנקים למטרות שונות, כגון מימון רכישת נכסים, שיפוצים או תפעול שוטף. אם כספים אלה חורגים ממגבלת הביטוח של FDIC, הם נמצאים בסיכון להפסד אם הבנק ייכשל.
כדי להפחית סיכון זה, משקיעי נדל"ן מסחרי עשויים לפזר את כספם על פני בנקים מרובים, כל אחד עד למגבלה של 250,000 דולר. לחלופין, הם עשויים להשתמש בתעודות פיקדון (CD) המבוטחות ב- FDIC או במכשירים פיננסיים אחרים המובנים כדי למקסם את הכיסוי הביטוחי של FDIC.
לסיכום, תקרות ביטוח FDIC משפיעות על הנדל"ן המסחרי על ידי השפעה על האופן שבו משקיעים ויזמים מחזיקים ומנהלים את עתודות המזומנים שלהם. הם צריכים להבין את גבולות הכיסוי הביטוחי של FDIC ולשקול אסטרטגיות להגנה על כספם במקרה של קריסת בנק.
טאטוא בנקים: דרך חדשה למקסם את ביטוח ה- FDIC
טאטוא בנקים הוא אסטרטגיה נפוצה המשמשת משקיעים ומפקידים כדי להגן על כספם המוחזק מעבר למגבלות הביטוח של FDIC. טאטוא בנקאי כרוך בהעברה אוטומטית של כספים מחשבון אחד לאחר כדי למקסם את הכיסוי הביטוחי של FDIC.
כך זה עובד: כאשר למפקיד יש כספים עודפים החורגים ממגבלת ביטוח ה- FDIC בבנק אחד, תוכנית טאטוא הבנקים מעבירה באופן אוטומטי את הכספים העודפים לבנק אחר המבוטח ב- FDIC. בדרך זו, כספי המפקיד מפוזרים על פני מספר בנקים, כל אחד עם כיסוי ביטוח FDIC של עד $250,000 לכל מפקיד, לכל קטגוריית בעלות על חשבון.
לדוגמה, נניח שלמשקיע יש יתרות הון של מיליון דולר המוחזקות בחשבון בנק יחיד. בתרחיש זה, רק 250,000 הדולר הראשונים מכספי המשקיע יהיו מבוטחים ב-FDIC, מה שישאיר 750,000 דולר בסיכון אם הבנק ייכשל. עם זאת, אם המשקיע משתמש בתוכנית טאטוא בנק, 750,000 הדולר העודפים יועברו אוטומטית לבנקים אחרים המבוטחים ב- FDIC, כאשר כל חשבון מבוטח עד 250,000 דולר, מה שמספק כיסוי ביטוחי מלא של FDIC לכל יתרות המזומנים בסך מיליון דולר.
בנוסף למתן כיסוי ביטוחי FDIC, טאטוא בנקים יכול להציע גם יתרונות אחרים, כגון שיעורי ריבית גבוהים יותר פוטנציאליים ונזילות מוגברת. תוכניות טאטוא בנקים מוצעות בדרך כלל על ידי בנקים או חברות ברוקרים, ומשקיעים צריכים להתייעץ עם היועצים הפיננסיים שלהם כדי לקבוע אם תוכנית טאטוא בנק מתאימה לצרכיהם.
אסטרטגיות אחרות להגנה על יתרות הון מעל $250,000
תוכניות טאטוא בנקים הן רק אפשרות אחת. להלן, פירטנו כמה אסטרטגיות אחרות שחברות נדל"ן נוקטות כדי להגן על פיקדונות המזומנים שלהן.
שימוש בקטגוריות שונות של בעלות על חשבון: כיסוי ביטוח FDIC זמין בנפרד עבור סוגים שונים של קטגוריות בעלות על חשבון. על ידי בניית חשבונותיהם כראוי, מנהלי השקעות יכולים למקסם את כיסוי ביטוח ה- FDIC שלהם. לדוגמה, מנהל השקעות עם עתודות הון של מיליון דולר יכול להחזיק חשבונות נפרדים של 250,000 דולר כל אחד המשויך לכל נכס או נכס.
ניתן להשתמש במספר סוגים שונים של קטגוריות בעלות על חשבון כדי למקסם את כיסוי ביטוח FDIC עבור חברות נדל"ן ו מנהלי השקעות. קטגוריות אלה דומות לאלה של בנקאות צרכנית, אך הדרישות והניואנסים הספציפיים עשויים להיות שונים. כמה קטגוריות נפוצות של בעלות על חשבונות עסקיים כוללות:
- בעלות בלעדית: זהו עסק בבעלות אדם יחיד. ה- FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד לפיקדונות על שם הבעלים היחיד, כמו גם פיקדונות המוחזקים על שם העסק.
- שותפות: שותפות היא עסק בבעלות שני אנשים או יותר. ה- FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד לפיקדונות המוחזקים על שם כל שותף, וכן פיקדונות המוחזקים על שם השותפות. חברת נדל"ן עם מספר שותפים עשויה להיות מסוגלת לנצל את מגבלות ביטוח ה- FDIC של כל שותף.
- תאגיד: תאגיד הוא ישות משפטית נפרדת מבעליו. ה- FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד לפיקדונות המוחזקים על שם התאגיד, וכן פיקדונות המוחזקים על שם כל מורשה חתימה.
- חברה בערבון מוגבל (LLC): LLC הוא סוג של מבנה עסקי המשלב את הגנת האחריות של תאגיד עם הטבות המס של שותפות. ה- FDIC מספק כיסוי ביטוחי נפרד לפיקדונות המוחזקים על שם LLC, כמו גם פיקדונות המוחזקים על שם כל חותם מורשה.
קטגוריות חשבון שונות בצד, מנהלי השקעות הם גם למקסם את הכיסוי הביטוחי FDIC במידת האפשר על ידי פיזור הפיקדונות שלהם על פני מספר בנקים. לדוגמה, מנהל השקעות עם עתודות הון של מיליון דולר יכול לפתוח חשבונות בארבעה בנקים שונים המבוטחים ב- FDIC, כל אחד עם פיקדונות בסך 250,000 דולר, ולספק כיסוי ביטוחי מלא של FDIC לכל מיליון הדולר.
פיזור סיכונים בנדל"ן מסחרי
ישנן דרכים אחרות למנף טקטיקות פיזור סיכונים בנדל"ן מסחרי מעבר לשימוש בכיסוי ביטוחי FDIC או פיזור פיקדונות על פני בנקים מרובים. הנה כמה אסטרטגיות שחברות נדל"ן מסחרי יכולות להשתמש בהן כדי לפזר סיכונים:
- השקעה במספר נכסים: במקום לשים את כל הון ההשקעה שלהם בנכס אחד, מנהלי השקעות ו-LPs יכולים לפזר את ההשקעה שלהם על פני נכסים מרובים. זה יכול לעזור להפחית את הסיכון של ביצועי נכס בודד להשפיע על כל תיק ההשקעות שלו.
- השקעה במיקומים שונים: השקעה בנכסים באזורים גיאוגרפיים שונים יכולה לעזור להפיץ את הסיכון לתנודות בשוק ולתנאים כלכליים המשפיעים על אזור אחד. לדוגמה, השקעה בנכסים במדינות או באזורים שונים יכולה לעזור להפחית את הסיכון שההאטה הכלכלית של אזור אחד תשפיע על תיק ההשקעות כולו.
- השקעה בסוגי נכסים שונים: נדל"ן מסחרי כולל מספר סוגי נכסים כגון בנייני משרדים, שטחי מסחר, נכסים תעשייתיים ונכסי מגורים מולטי פמילי. על ידי פיזור השקעותיהם בין סוגי נכסים שונים, מנהלי השקעות יכול להפיץ את הסיכון לירידות בשוק או גורמים כלכליים אחרים שעשויים להשפיע על סוג נכס מסוים.
- השקעה עם מספר שותפים: מנהלי השקעות יכולים גם לפזר את הסיכון שלהם על ידי שותפות עם משקיעים מרובים בנכס יחיד או על פני נכסים מרובים. על ידי כך, הם יכולים למנף את הניסיון והמומחיות של שותפים מרובים תוך שיתוף הסיכון של ההשקעה.
- שימוש באסטרטגיות השקעה שונות: מנהלי השקעות יכולים גם לגוון את השקעות הנדל"ן המסחרי שלהם באמצעות אסטרטגיות השקעה שונות, כגון אסטרטגיות ערך מוסף, ליבה או אופורטוניסטיות. לכל אסטרטגיה יש את רמת הסיכון והתשואה שלה, והמשקיעים יכולים להתאים את השקעותיהם על בסיס סובלנות הסיכון שלהם ויעדי ההשקעה שלהם.
- גיוון כלי השקעה: השקעה בנדל"ן מסחרי באמצעות כלי השקעה שונים, כגון קרנות השקעה בנדל"ן (REIT), קרנות פרייבט אקוויטי או בעלות ישירה, יכולה גם היא לסייע בפיזור הסיכון. לכל כלי השקעה יש את הסיכונים והיתרונות הייחודיים שלו, כך שגיוון בין כלי רכב שונים יכול לעזור להפחית את הסיכון הכולל.
- ניתוח תשואה מותאמת סיכון: לפני השקעה בנדל"ן מסחרי, על המשקיעים לבצע ניתוח תשואה מותאם סיכון כדי לקבוע האם התשואות הפוטנציאליות מצדיקות את הסיכונים. ניתוח זה צריך לקחת בחשבון גורמים כגון מיקום הנכס, תמהיל השוכרים, תנאי השכירות ותנאי השוק הכוללים.
לסיכום, משקיעי נדל"ן מסחרי יכולים למנף פיזור סיכונים על ידי השקעה במספר נכסים, מיקומים שונים, סוגי נכסים, שותפים ואסטרטגיות השקעה. חשוב לציין כי פיזור אינו מבטיח רווחים או מגן מפני הפסדים, ועל המשקיעים תמיד להתייעץ עם היועץ הפיננסי או איש הנדל"ן שלהם לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן.
אסטרטגיות השקעה לפי רמת סיכון
קשה לקבוע איזו אסטרטגיית השקעה בנדל"ן מסחרי היא הכי פחות מסוכנת, שכן לכל אסטרטגיה יש את הסיכונים והיתרונות הייחודיים שלה. עם זאת, ישנם כמה מאפיינים כלליים של כל אסטרטגיה שעשויים לסייע בהערכת רמות הסיכון היחסיות שלהם:
- ליבה: השקעות ליבה נחשבות בדרך כלל לפחות מסוכנות מבין שלוש האסטרטגיות. השקעות אלה כרוכות ברכישת נכסים מיוצבים המייצרים תזרים מזומנים יציב וממוקמים בשווקים מבוססים. נכסי ליבה מושכרים לעתים קרובות במלואם עם שוכרים לטווח ארוך, ומטרת ההשקעה היא לייצר הכנסה אמינה עם תנודתיות נמוכה. עם זאת, נכסי ליבה עשויים גם להיות בעלי תשואות פוטנציאליות נמוכות יותר בהשוואה לנכסים בעלי ערך מוסף או אופורטוניסטי.
- ערך מוסף: השקעות ערך מוסף כרוכות ברכישת נכסים הדורשים רמה מסוימת של שיפוץ, מיקום מחדש או השכרה כדי להגדיל את ערכם. נכסים אלה עשויים לדרוש שדרוגים במבנה הפיזי, בתשתית או בתמהיל הדיירים שלהם. לנכסים בעלי ערך מוסף יש בדרך כלל תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר מאשר נכסי ליבה, אך גם סיכונים גבוהים יותר בשל הצורך בשיפוצים והפוטנציאל לחכירה או סיכוני שוק.
- השקעות אופורטוניסטיות: השקעות אופורטוניסטיות כרוכות ברכישת נכסים במצבי מצוקה או מעבר, כגון עיקולים, פשיטות רגל או נכסים בשווקים מתעוררים. השקעות אלה בדרך כלל יש את התשואות הפוטנציאליות הגבוהות ביותר, אבל גם את הסיכונים הגבוהים ביותר. הסיכונים יכולים לכלול תנודתיות בשוק, שינויים רגולטוריים, סוגיות סביבתיות או אתגרים בלתי צפויים אחרים.
חשוב לציין כי פרופילי הסיכון והתשואה של השקעות נדל"ן מסחרי יכולים להשתנות במידה רבה בהתאם לנכס, לשוק ולאסטרטגיית ההשקעה הספציפיים.
Covercy מסייע לחברות נדל"ן לנהל סיכונים ולגוון שירותים בנקאיים
Covercy מציעה לחברות השקעה בנדל"ן מסחרי פתרונות בנקאיים מאובטחים ללא עמלות הניתנים על ידי בנקים המבוטחים ב- FDIC - עם תכונות ניהול השקעות שתוכננו במיוחד עבור נדל"ן מסחרי והגנה על נכסי נדל"ן.
Covercy היא תוכנת ניהול ההשקעות הראשונה עבור אנשי מקצוע בתחום הנדל"ן המסחרי המתחברת לבנקים שותפים המבוטחים ב- FDIC עבור פיקדונות בעלי ריבית גבוהה עם גישה ונזילות מוחלטת לעתודות הון וקרנות סרק להגנה נוספת על נכסי נדל"ן, בתוספת יצירה מיידית של חשבונות עובר ושב המאורגנים תחת כל נכס נדל"ן או נכס. ניסה Covercy היום עם ניסיון חינם.