הביתה/ פתרונות/ תשלומי הפצה / הפצה Waterfall

בניית התאמה אישית
הפצה waterfall
עם Covercy.

בטל גיליונות אלקטרוניים ידניים לנצח ותן Covercy נסה במקום.

נסה זאת בחינם

לקוחות שסומכים על קוברסי:

כל מה שצריך לדעת
אודות מפלים בתפוצה

מהי התפלגות waterfall?

התפלגות waterfall הוא מונח המשמש בפיננסים לתיאור האופן שבו הרווחים או התשואות מהשקעה מחולקים בין בעלי עניין שונים, כגון משקיעים, מנהלי קרנות ושותפים כלליים.

כיצד בנויים מפלי חלוקה?

בדרך כלל, ההתפלגות waterfall בנוי כסדרה של שכבות, כאשר כל שכבה מייצגת רמה שונה של תשואה או רווח. הרובד הראשון מכסה בדרך כלל את החזר ההשקעה הראשונית, בעוד שהשכבות הבאות עשויות לחלק רווחים ביחס קבוע מראש בין בעלי עניין, בהתאם לתנאי הסכם ההשקעה.

מי משתמש במפלי חלוקה?

ההתפלגות waterfall משמש לעתים קרובות בנדל"ן מסחרי, פרייבט אקוויטי והשקעות הון סיכון, כאשר מבנה ההשקעה עשוי להיות מורכב ולערב בעלי עניין מרובים. ההתפלגות waterfall מסייע להבטיח כי כל הצדדים יקבלו את חלקם ההוגן ברווחים, על בסיס התנאים המוסכמים של הסכם ההשקעה.

ניהול מפלים לתפוצה באמצעות Covercy בדרך ייחודית הניתנת להתאמה אישית.

בניגוד לרוב תוכנות ניהול ההשקעות בשוק, Covercy גישה למפל מים של התפלגות על-ידי התאמה אישית של המודל ל- מנהל השקעותמבנה העסקה הייחודי של החברה. בחר מבין שלוש חבילות תוכנה לניהול השקעות המבוססות על צרכי החברה שלך.

ראה חבילות תמחור

מפלי חלוקה בנדל"ן מסחרי

בתחום הנדל"ן המסחרי (נדל"ן מסחרי) סינדיקציה, הפצה waterfall משמש כדי לקבוע כיצד רווחים או תזרים מזומנים מחולקים לבעלי העניין השונים בהשקעה. בעלי עניין אלה כוללים בדרך כלל את השותף הכללי (מנהל השקעות) המנהל את ההשקעה והשותפים המוגבלים (LPs) התורמים הון להשקעה.

ההתפלגות waterfall בנוי בדרך כלל בסדרה של שכבות, כאשר כל שכבה מייצגת רמת תשואה שונה עבור המשקיעים. הרובד הראשון מכונה בדרך כלל "התשואה המועדפת" או "pref" ומייצג את סכום התשואה המינימלי שעל ה- LPs לקבל לפני מנהל השקעות זכאי לכל רווח. ה- pref נקבע לעתים קרובות כאחוז מההשקעה הראשונית ומשולם ל- LPs על בסיס קבוע, בדרך כלל רבעוני או שנתי.

לאחר תשלום המראש, כל הרווחים הנותרים מתחלקים בדרך כלל בין מנהל השקעות ואת LPs ביחס קבוע מראש. יחס זה נקבע בהסכם ההשקעה ומכונה לעתים קרובות "קידום" או "ריבית נישאת". לדוגמה, ההסכם עשוי לקבוע כי הרווחים יחולקו 80/20, כאשר 80% הולכים LPs ו 20% הולך ל מנהל השקעות. ההתפלגות waterfall עשוי לכלול גם נדבכים נוספים, אשר עשויים להיות מופעלים על ידי אירועים מסוימים, כגון מכירה או מימון מחדש של הנכס. שכבות נוספות אלה עשויות להיות כרוכות בפיצול שונה של רווחים או עשויות להיות כפופות לתנאים והתניות שונים.

מידע נוסף על חלוקות תשלומים

הפצה waterfall סוגים והגדרות

החזר הון (ROC)

מודל החזר ההון (ROC) הוא חלוקה פשוטה waterfall המתמקדת בהחזרת השקעת ההון הראשונית למשקיעים לפני חלוקת רווחים כלשהם. במודל זה, המשקיעים מקבלים את מלוא סכום ההשקעה שלהם בחזרה לפני חלוקת רווחים כלשהם. לאחר החזרת ההשקעה הראשונית, כל הרווחים הנותרים מחולקים בין המשקיעים על בסיס פיצול קבוע מראש, כגון פיצול 50/50 בין המשקיעים למנהלי הקרן.

תשואה מועדפת

מודל התשואה המועדפת, הידוע גם בשם מודל שיעור המשוכות, הוא התפלגות waterfall שמטרתה לספק רמת תשואה מינימלית מסוימת למשקיעים לפני חלוקת רווחים כלשהם למנהלי הקרן. במודל זה נקבע שיעור תשואה מועדף, כגון 8% או 10%, והמשקיעים מקבלים את התשואה המועדפת עליהם לפני חלוקת רווחים כלשהם למנהלי הקרן. לאחר תשלום התשואה המועדפת, כל הרווחים הנותרים מחולקים בדרך כלל בין המשקיעים למנהלי הקרן על בסיס פיצול שנקבע מראש.

תופסת טראנץ'

מודל Catch-Up Tranche הוא הפצה waterfall זה מאפשר למנהלי הקרנות להדביק עד אחוז מסוים מהרווחים לפני שהחלוקה מתפצלת בין המשקיעים למנהלי הקרנות. במודל זה, מנהלי הקרנות מקבלים אחוז קבוע מראש מהרווחים, כגון 20%, עד לקבלת אחוז מסוים מסך הרווחים, כגון 30% או 40%. לאחר שמנהלי הקרנות קיבלו את אחוז ההדבקה שלהם, כל הרווחים שנותרו מחולקים בין המשקיעים למנהלי הקרן על בסיס פיצול שנקבע מראש.

ריבית נישאת

מודל הריבית הנישאת, הידוע גם בשם מודל דמי הביצוע, הוא חלוקה waterfall זה מאפשר למנהלי קרנות לקבל אחוז מהרווחים מעל שיעור משוכה מסוים. במודל זה, המשקיעים מקבלים ראשונים את התשואה המועדפת עליהם, וכל הרווחים שנותרו מעל שיעור המשוכה מתחלקים בין המשקיעים למנהלי הקרנות על בסיס פיצול קבוע מראש. מנהלי הקרנות מקבלים בדרך כלל אחוז מהרווחים מעל שיעור המשוכה, כגון 20% או 30%, המכונה הריבית הנישאת.

מבט לאחור

מודל המבט לאחור הוא הפצה waterfall זה לוקח בחשבון את הביצועים הכוללים של ההשקעה על פני תקופה מסוימת של זמן, בדרך כלל כמה שנים. במודל זה, התשואה המועדפת אינה משולמת עד סוף התקופה, והביצועים הכוללים של ההשקעה מוערכים כדי לקבוע את הסכום הכולל של הרווחים הזמינים לחלוקה. מודל זה יכול להיות יתרון למשקיעים אם ההשקעה מציגה ביצועי חסר בשנים הראשונות אך עולה על הציפיות בהמשך.

הון יעד

מודל הון היעד הוא התפלגות waterfall שמטרתה לחלק רווחים על בסיס השגת סכום יעד מסוים להון עצמי, ולא תשואה של אחוז מסוים. במודל זה, המשקיעים מקבלים תחילה את התשואה המועדפת עליהם, וכל הרווחים שנותרו משמשים לבניית הערך ההוני של ההשקעה עד להגעתה לסכום היעד ההוני. לאחר השגת סכום היעד ההוני, כל רווח נוסף מחולק בין המשקיעים למנהלי הקרן על בסיס פיצול קבוע מראש.

היברידית

המודל ההיברידי הוא חלוקה waterfall המשלב אלמנטים של מספר דגמים שונים ליצירת מבנה הפצה מותאם אישית העונה על הצרכים והמטרות הספציפיות של ההשקעה. לדוגמה, המודל ההיברידי עשוי לכלול תשואה מועדפת, טראנץ' תופסת, ריבית נישאת או כל שילוב אחר של אלמנטים הנחשבים מתאימים להשקעה.

רב-שכבתי

המודל הרב-שכבתי הוא התפלגות waterfall זה כולל מספר רבדים של תשואות או רווחים, שלכל אחד מהם תשואה מועדפת משלו ומתחלק בין המשקיעים למנהלי הקרנות. מודל זה יכול להיות שימושי להשקעות מורכבות יותר עם נכסים או פרויקטים מרובים, מכיוון שהוא מאפשר חלוקה דקדקנית יותר של רווחים המבוססת על הביצועים של כל שכבה.

עוד בנושא תשלומי הפצה

Waterfall הפצות לעומת
הפצות פרו ראטה סטנדרטיות

מודל פרו ראטה סטנדרטי הוא דרך שונה לחלק רווחים או תשואות מהשקעה בהשוואה לחלוקה waterfall.

במודל פרו ראטה, כל משקיע מקבל חלק יחסי מהרווחים או התשואות על בסיס אחוז הבעלות שלו בהשקעה. לדוגמה, אם משקיע מחזיק 10% מההשקעה, הוא יקבל 10% מהרווחים או התשואות.

לעומת זאת, התפלגות waterfall בדרך כלל כרוך במבנה מורכב יותר עם שכבות מרובות הקובעות את חלוקת הרווחים או התשואות בין בעלי עניין שונים. ה waterfall עשוי לכלול תשואה מועדפת, קידום או ריבית נישאת, ורמות אחרות המופעלות על ידי אירועים או אבני דרך ספציפיים.

ההבדל העיקרי בין שני המודלים הוא רמת המורכבות ואופן חלוקת הרווחים או התשואות. מודל פרו ראטה הוא פשוט ופשוט יותר, שכן חלקו של כל משקיע ברווחים מבוסס אך ורק על אחוז הבעלות שלו. מצד שני, התפלגות waterfall הוא מורכב יותר ועשוי לכלול חלוקה מורכבת יותר של רווחים על בסיס תנאים ספציפיים שנקבעו בהסכם ההשקעה.

בסינדיקציה של נדל"ן מסחרי, הפצה waterfall לעתים קרובות הוא מועדף על פני מודל פרו ראטה מכיוון שהוא מאפשר חלוקה גמישה ומותאמת יותר של רווחים שיכולה לקחת בחשבון את התפקידים והתרומות השונות של בעלי העניין השונים בהשקעה.

קבל מידע נוסף על סינדיקציה של נדל"ן מסחרי

Waterfall הפצות
קל יותר עם Covercy

1 2 3 4

אוטומציה של חישובים

עם Covercyניתן להפוך את החישובים המורכבים הכרוכים בקביעת חלוקת הרווחים או התשואות למשקיעים בהתבסס על התנאים הספציפיים של הסכם ההשקעה., זה יכול לעזור להפחית שגיאות ולחסוך זמן בהשוואה לחישובים ידניים.

מעקב אחר הפצות

Covercy יכול לעקוב אחר ההפצות שבוצעו למשקיעים ולנהל רישום של כל תשלום שבוצע, ולהבטיח שכל משקיע יקבל את חלקו ההוגן ברווחים בהתאם לתנאי הסכם ההשקעה. בגלל Covercy משתלב עם שותפי בנקאות צד שלישי, מנהלי השקעות ו- LPs יכולים להעביר כסף באופן מיידי. אין צורך בחוטים, המחאות נייר, קבצי NACHA או שיטות תשלום ידניות ומעוכבות אחרות.

התאמה אישית של דיווח

Covercy יכול ליצור דוחות מותאמים אישית המספקים מידע מפורט על חלוקת רווחים או תשואות למשקיעים, כולל הסכום והעיתוי של כל תשלום שבוצע. מידע זה יכול לשמש כדי לספק למשקיעים שקיפות ותובנה לגבי הביצועים של השקעות הנדל"ן שלהם.

ניהול תקשורת עם משקיעים

Covercy יכול גם לנהל תקשורת משקיעים הקשורה לחלוקת רווחים או תשואות, כולל שליחת הודעות למשקיעים בעת ביצוע חלוקות, מתן דוחות ביצועים וטיפול בפניות משקיעים.

אוטומציה של חישובים

עם Covercyניתן להפוך את החישובים המורכבים הכרוכים בקביעת חלוקת הרווחים או התשואות למשקיעים בהתבסס על התנאים הספציפיים של הסכם ההשקעה., זה יכול לעזור להפחית שגיאות ולחסוך זמן בהשוואה לחישובים ידניים.

מעקב אחר הפצות

Covercy יכול לעקוב אחר ההפצות שבוצעו למשקיעים ולנהל רישום של כל תשלום שבוצע, ולהבטיח שכל משקיע יקבל את חלקו ההוגן ברווחים בהתאם לתנאי הסכם ההשקעה. בגלל Covercy משתלב עם שותפי בנקאות צד שלישי, מנהלי השקעות ו- LPs יכולים להעביר כסף באופן מיידי. אין צורך בחוטים, המחאות נייר, קבצי NACHA או שיטות תשלום ידניות ומעוכבות אחרות.

התאמה אישית של דיווח

Covercy יכול ליצור דוחות מותאמים אישית המספקים מידע מפורט על חלוקת רווחים או תשואות למשקיעים, כולל הסכום והעיתוי של כל תשלום שבוצע. מידע זה יכול לשמש כדי לספק למשקיעים שקיפות ותובנה לגבי הביצועים של השקעות הנדל"ן שלהם.

ניהול תקשורת עם משקיעים

Covercy יכול גם לנהל תקשורת משקיעים הקשורה לחלוקת רווחים או תשואות, כולל שליחת הודעות למשקיעים בעת ביצוע חלוקות, מתן דוחות ביצועים וטיפול בפניות משקיעים.

התחל בחינם

שילוב של ניהול השקעות וטיפול מקצה לקצה waterfall תשלומי הפצה

Covercy היא פלטפורמת הנדל"ן הראשונה שבה בנקאות פוגשת ניהול השקעות.

Covercy היא פלטפורמת ניהול ההשקעות היחידה בשוק הניתנת להתאמה אישית מקצה לקצה waterfall מודלים של הפצה שנבנו לצרכים האישיים של כל פירמה. עם Covercy, מנהלי השקעות יכול לייעל את התהליך המורכב של ניהול waterfall תשלומי הפצה למשקיעים, לחסוך זמן, לצמצם טעויות ולספק למשקיעים שקיפות רבה יותר ותובנה לגבי ביצועי ההשקעות שלהם.

הבאת יכולות כגון ניהול משקיעים, גיוס כספים הפצות אוטומטיות, ועוד לפלטפורמה אחת,Covercy מספק גם מנהלי השקעות והצוותים שלהם עם יכולת לפתוח, לנהל, לעקוב ולדווח על חשבונות בנק ופעילות הקשורים לנכסיהם, קרנותיהם, משקיעיהם ועוד. מנהלי השקעות ו-LPs שפותחים חשבונות דרך Covercy זכאים ל-APY בתשואה גבוהה על כל המזומנים המוחזקים, מה שמייצר זרם הכנסות חדש לגמרי עבור חברות נדל"ן.

הצג את כל התכונות והמחירים

עוד בנושא waterfall
הפצות

פוסט בבלוג

אוטומטיות Waterfall חלוקות בנדל"ן מסחרי

קרא עוד

ספר אלקטרוני

יעילות בקליק אחד:
איך נדל"ן מסחרי חברות הופכות תשלומים לאוטומטיים ומבטלות את הדרישות של "יום החוט"

הורד עכשיו

מרכז העזרה

כיצד ליצור Waterfall הפצה

חקור עכשיו

עיין בהכל covercy משאבים

חייט Covercyהנהלת המשקיעים
תכונות עבור חברת הנדל"ן שלך

חינם

תוכנה חינמית לניהול השקעות

התוכנית החינמית כוללת:

ניהול משקיעים

נהל את הנכסים שלך ואת המשקיעים שלך במקום אחד.
פורטל משקיעים עם דיווחי ביצועים

פורטל משקיעים אלגנטי שבו המשקיעים שלך יכולים לסקור את הביצועים.
ניהול גיוס ואיסוף כספי משקיעים

קדמו נכסים/נכסים חדשים באמצעות הפלטפורמה. שיא ברמת הריבית והמימון.

נסה בחינם

סטנדרט

חסכו 20%

הפוך תשלומים לאוטומטיים והגדל את הפרודוקטיביות

כל היתרונות של חינם, וגם:

פורטל המשקיעים המלא

תן גישה למשקיעים שלך: הזדמנויות חדשות, נכסים, דוחות, תיעוד, K1s.
תשלומי הפצה אוטומטיים

אוטומטי מקצה לקצה תשלומי הפצה. לחשב, להודיע, להפיץ ישירות לחשבון הבנק של המשקיע שלך.
איסוף כספי משקיעים אוסף עם ACH חיוב

אחרי גיוס כספים מחויבות, אוטומציה של איסוף כספי משקיעים עיבוד תשלומים והתאמה.

נסה בחינם

מתקדם

חסכו 20%

עבור צוותים וקרנות צומחים

כל היתרונות של סטנדרט, וגם:

קרנות (עם התחייבויות הון)

מאפשר גיוס כספים במבנה קרן פתוחה.
חשבונות אמריקאיים מבוטחי FDIC לכל קרן

כל הקרנות ב Covercy ארנקים מבוטחים על ידי FDIC על ידי השותף הבנקאי שלנו.
הרשאות הניתנות להתאמה אישית מלאה

תפקידי משתמשים ניתנים להתאמה אישית מלאה.

נסה בחינם

הצג את כל התכונות והמחירים

לא בטוחים מה מתאים לכם?
לקביעת הדגמה ואנחנו נעזור לך להחליט.

נסה זאת בחינם בקש הדגמה

פתרונות

תשלומי הפצה

שיתוף מסמכים

דיווח ביצועים

ניהול המידע על השקעות

פורטל משקיעים

גיוס כספים ניהול צנרת

איסוף כספי משקיעים מחו"ל ותשלומי הפצה לחו"ל

חברה

אודות

Covercy היא פלטפורמת סינדיקציית הנדל"ן הראשונה שבה בנקאות פוגשת ניהול השקעות. חיסכו זמן עם תשלומי ההפצה האוטומטיים שלנו ועם איסוף כספי משקיעים אונליין, השיגו את אמון המשקיעים שלכם עם פורטל המשקיעים האינטואיטיבי שלנו, והרוויחו ריבית על יתרות עו"ש בבנק אמריקאי דרך פתרון הארנק שלנו – הכל בפלטפורמה אחת.

נדל"ן

מרכז העזרה

צור קשר עם מחלקת המכירות

משפטי

תנאי שימוש

מדיניות פרטיות וקובצי Cookie

Covercy הסכם בעל כרטיס חיוב של VISA

תקנה

מפת האתר

שירותים בנקאיים:

Covercy אינה בנק. בנקאות המסופקת על ידי Choice Financial Group; Member FDIC. פיקדונות מבוטחים עד לפחות $250,000 לכל מפקיד, לכל בנק המבוטח ב- FDIC, לכל קטגוריית בעלות. ה-APYs המוצגים כאן אינדיקטיביים ליום 26/7/2023 ומתעדכנים בהתאם לשינויי הריבית

שירותי תשלום:

ה Currency Cloud Limited (מוצרים שאינם קשורים ל-MIFID). רשום באנגליה מס' 06323311. משרד רשום: Stewardship Building קומה 1, 12 Steward Street London E1 6FQ. ה Currency Cloud מוגבלת מאושרת על ידי Financial Conduct Authority על פי תקנות הכסף האלקטרוני 2011 להנפקת כסף אלקטרוני (FRN: 900199)
Covercy Europe Limited. רישום באנגליה מס' 675000. משרד רשום: 5 Elstree Gate, Elstree Way, Borehamwood, Hertforshire, WD6 1JD, UK
קוברסי מסחר טכנולוגי בע"מ. רשיון רשות שוק ההון בישראל מס' 57797. משרד רשום: רחוב היצירה 3, רמת גן 5252141.

בניית התאמה אישית הפצה waterfallעם Covercy.

לקוחות שסומכים על קוברסי:

כל מה שצריך לדעתאודות מפלים בתפוצה

הפצה waterfall סוגים והגדרות