כל מה שאתה צריך לדעת על איך להקים קרן השקעות נדל"ן
מנהל השקעות הנחיות
שפע של הזדמנויות השקעה קיימות היום עבור אנשים המעוניינים להגדיל את עושרם ולמקסם את התשואות שלהם. בין אם אתה ותיק או שותף כללי חדש המעוניין להקים קרן השקעות, חשוב שתחדש את המסחר שלך כדי להשרות אמון בלקוחות הפוטנציאליים שלך כך שהם יבחרו להשקיע איתך.
ניגע כיצד פועלות קרנות, סוגים שונים שלהן, כיצד הן בנויות, היתרונות והסיכונים של מעורבות אחת, אילו סוגיות משפטיות לשקול, וכמובן, כיצד להקים קרן להשקעות נדל"ן תוך 10 בלבד. צעדים.
בואו נתחיל.
מהי קרן השקעות בנדל"ן?
קרן השקעות בנדל"ן היא מאגר משאבים שיאחסן את הכסף של המשקיע שלך. כשאתה מקים קרן השקעות, המשקיעים שלך סומכים עליך שתשתמש במאגר הזה בחוכמה, ויספק להם החזר ROI גדול בסיכון מופחת - בעת רכישת ניירות ערך כמו נדל"ן ומניות.
כיצד פועלות קרנות השקעה בנכסים?
קרנות להשקעה בנכסים פועלות בכך שיש א מנהל השקעות (שותף כללי) אוספים מאגר הון משותפים אחרים (מוגבלים) לצורך רכישת נכסי נדל"ן (או מניות).
מהם הסוגים השונים של קרנות השקעה בנדל"ן?
שלושה סוגים עיקריים של קרנות השקעה בנדל"ן זמינים למשקיעים:
- קרנות נסחרות בנדל"ן (ETF) הן כלי השקעה בניהול פסיבי שעוקבים אחר מדד - מה שמאפשר למשקיעים להרוויח תשואות תואמות שוק. הם פתוחים למסחר ציבורי ברוב הבורסות הגדולות בבורסה.
- קרנות פרייבט אקוויטי נדל"ן מנוהלות באופן אקטיבי ומכוונות למשקיעים מוסדיים ול-HNWI (יחידים בעלי הון גבוה). בדרך כלל, קרנות נדל"ן פרטיות זמינות רק למשקיעים מוסמכים.
- קרנות נאמנות בנדל"ן הן כלי השקעה בניהול מקצועי. הם חושפים כסף שנאסף ממשקיעים לפורטפוליו מגוון של הזדמנויות נדל"ן, כולל חברות נדל"ן הנסחרות בבורסה, REITs ונדל"ן פיזי כמו בנייני מגורים. הם פתוחים לציבור וניתן לגשת אליהם דרך יועצים פיננסיים או ברוקרים מקוונים, אך המשקיעים חייבים לעמוד בדרישות המינימום כדי להשתתף.
מה ההבדל העיקרי בין REIT לקרנות נדל"ן?
לקרנות השקעה בנדל"ן ול- REITs (נאמנויות השקעות נדל"ן) יש כמה קווי דמיון. שניהם מקורות הון מאוחדים המשמשים להשקעה בנדל"ן.
עם זאת, ישנם כמה הבדלים עיקריים ביניהם, אבל הגדול שבהם יהיה חשוב למשקיעים שלך: קרן ריט מחויבת לחלק 90% מההכנסה החייבת שלהם בחזרה לבעלי המניות על מנת לשמור על מעמדם המועיל במס מול מס הכנסה. אבל קרנות נדל"ן אינן חייבות לציית לכללים האלה , מה שהופך אותם לטובה למשקיעים המעדיפים תשואות באמצעות שבח הון במקום תשלומי דיבידנד.
בניגוד לנאמנות, קרן מקבלת כסף ממשקיעים בכל עת בתמורה להנפקת "יחידות" למשקיעים, הנקראות לרוב "קרן פתוחה", שכן הקרן "פתוחה" למשקיעים חדשים בכל עת.
כיצד בנויה קרן השקעות נדל"ן?
בדרך כלל, קרנות השקעה בנדל"ן מוקמות כתאגיד (LLC) או שותפות מוגבלת כדי לאפשר לקבוצת אנשים למשוך את כספם ולהשקיע בנדל"ן. כמו כן, ההשקעה הראשונית של המשקיע משולמת תחילה, כאשר מנהל הקרן או נותן החסות זכאי לחלק גדול יותר – על בסיס מבנה התשואה המועדפת המוסכם – המחלק את יתר הרווחים בינם לבין משקיעים מהדרג הנמוך יותר.
אופן מבנה הקרן (בין אם היא סגורה ובין אם לא) קובע כיצד הרווחים מחולקים לאחר מכן. רוב המשקיעים מעריכים את המבנה של קרן השקעות נדל"ן לפי כמה מהר ניתן להגיע לנזילות, ולפי האופן שבו היא מתזמנת תשלומים של רווחיה.
ניתן לחלק את קרנות ההשקעה בנדל"ן לשני סוגים:
- תאריך סיום מוגדר (סגור), בדומה ל-REIT, בנויים לחלוקת רווחים במהירות באמצעות דיבידנדים, לפעמים אפילו על בסיס חודשי.
- תאריך פתוח, כמו קרן השקעות בנדל"ן. הם בנויים כדי להניב הערכה לטווח ארוך, שיכול לקחת שנים ואפילו עשרות שנים.
שני אלה קשורים, אך לא תמיד באופן ישיר. לדוגמה, הערכה יכולה לקרות כתוצאה מהשקעה בפיתוח נכסים, אך גם עקב שינוי בתנאי שוק הנדל"ן.
מי מנהל קרן השקעות נדל"ן?
בדיוק כמו קרן נאמנות, קרן השקעות בנדל"ן יכולה להיות בעלת ניהול פסיבי או אקטיבי. לחלק מהקרנות יש עמלות על בסיס עמלות, בעוד שחלקן מנוהלות על ידי תיווך מקוון הדורש תעריף שנתי קבוע על מנת להשקיע.
מוביל קרן בתור א מנהל השקעות , עליך להיות מומחה בעל ידע שיכול לנהל ביעילות השקעות. זה גם חיוני שתישאר מעודכן במגמות האחרונות בשוק הנדל"ן, כדי שתוכל לתמרן בצורה הטובה ביותר שינויים בשוק - לדעת היכן ההשקעה הגדולה הבאה.
כיום, הטכנולוגיה משחקת תפקיד גדול יותר בניהול קרנות ההשקעה והחלה לחולל מהפכה בענף.
כיצד יכולה הטכנולוגיה לעזור לך להקים קרן השקעות בנדל"ן?
הטכנולוגיה משנה את העולם שלנו, מעבירה תעשייה אחת אחרי השנייה. גם המרחב שלנו מושפע. פתיחת קרן השקעות נדל"ן קלה יותר אם אתה משתמש בטכנולוגיה הנכונה.
Covercy יעזור לך לארגן את הקרן שלך, לנהל כספים ולתקשר עם המשקיעים שלך על ידי כך שתאפשר לך:
- צור ונהל איסוף כספי משקיעים שלך.
- חישוב אוטומטי, נהל וביצוע חלוקת ההון שלך.
- צמצם את הסיכון של פישינג והונאת רשת באמצעות הפלטפורמה המאובטחת והתשלומים שלנו.
- הצג את הפוזיציות של המשקיעים שלך בכל הנכסים והקרנות. פורסים וחותכים לקוביות כרצונכם.
- תן למשקיעים שלך גישה לחשבון שלהם והצג את המידע של התיק, העסקאות, המסמכים והדוחות באמצעות פורטל משקיעים .
- קרא הון במטבע ההשקעה שלך; תוך מתן אפשרות למשקיעים שלך לממן אותם במטבע הנבחר שלהם. איסוף כספי משקיעים בינלאומי עיבוד תשלום .
מהם היתרונות של קרן השקעות נדל"ן?
יצירת קרן השקעות בנדל"ן תיצור win-win עבורך ועבור המשקיעים שלך.
כך:
- חשפו את המשקיעים שלכם לגיוון תיקים בריא
- אפשר תשואה מועדפת עבור המשקיע שלך, ואפשר להם לקבל תשלום ראשון
- לייצר רווחים יציבים בטווח הארוך. שווי מקרקעין מוכח
- עזור להם לחסוך במסים כשהם הופכים לחלק מתאגיד המעבר שלך
- תן לאנשים הזדמנות להשקיע בנדל"ן מבלי להידרש למימון.
מהם הסיכונים של קרן השקעות נדל"ן?
זה עשוי להדאיג את ה-LPs שלך, וחשוב שתדע כיצד לטפל בזה בצורה הטובה ביותר, כי בעוד שלקרן השקעות בנדל"ן יש יתרונות רבים, היא לא מגיעה ללא סיכונים.
להלן שני המלכודות הנפוצות ביותר שתצטרך לתקשר למשקיעים שלך:
- קרנות נדל"ן בנויות באופן שימנע משיכת הון מוקדמת של משקיעים. הבהירו להם שזה חלק הכרחי מדרך הפעולה שלכם. אם חיסול מהיר הוא בראש סדר העדיפויות עבורם, ייתכן שקרן לא תהיה הדרך הטובה ביותר שלהם.
- עם עליית הנכסים הדיגיטליים המתהפכים במהירות הקלה, ועסקאות SPAC המחליפות הנפקות מסורתיות ואיטיות, כמה משקיעים מחפשים להרוויח כסף במהירות. הסבירו שקרנות נדל"ן בנויות בדרך כלל כדי להרוויח כסף לאורך זמן, מה שאומר סיפוקים מאוחרים להזדמנות לקצור פירות גדולים.
לגביך, בפן המשפטי, חשוב שתדע:
- ישות עסקית משפטית
בתחילת הדרך, חברות (קרנות) קטנות להשקעות נדל"ן אינן מהוות ישות משפטית. אבל ברגע שאתה גדל, חשוב שתגן על עצמך ועל הנכסים האישיים שלך על ידי שילובם, כאשר הצורה/מבנה הנפוץ ביותר הוא LLC. זה יספק לך גמישות כאשר השווקים משתנים או שהצרכים שלך משתנים.
- ביטוח
זה חיוני לבטח נכסים בצורה נכונה ברגע שמעשיהם עוברים לשליטת הקרן שלך, לכן רכישת הביטוח הנכון כקרן נדל"ן להשקעה היא דבר חשוב ביותר.
הקפד לחקור ולדבר עם עורכי דין וסוכני ביטוח מנוסים של RE כדי לקבוע את הכיסוי המתאים ביותר לקרן שלך. בנוסף, עבדו עם עורך דין כדי להפוך את חוזי הדיירים שלכם לעמידים למים, תוך ציון ברור למה הם אחראים, מה גבול החבות שלכם ומה מעבר לכיסוי הסביר.
— —
מהם הצעדים הראשונים להקמת קרן השקעות בנדל"ן?
פתיחת קרן השקעות נדל"ן כרופא כללי ( מנהל השקעות ) דורש תכנון קפדני, שיקולים משפטיים ויכולת למשוך משקיעים. להלן הצעדים הכלליים שתצטרך לנקוט:
- הגדר את אסטרטגיית ההשקעה שלך: קבע את המיקוד והאסטרטגיה הספציפיים של קרן ההשקעות שלך בנדל"ן. האם תשקיע בנכסי מגורים, נכסים מסחריים או תמהיל? האם תתמקד במיקומים גיאוגרפיים או סוגי נכסים ספציפיים? הבהירו את יעדי ההשקעה וסובלנות הסיכון שלכם.
- צור ישות משפטית: הקים ישות משפטית עבור קרן ההשקעות שלך, כגון חברה בערבון מוגבל (LLC) או שותפות מוגבלת (LP). התייעץ עם עורך דין כדי להבין את הדרישות החוקיות והרגולטוריות בתחום השיפוט שלך וכדי להבטיח ציות לחוקי ניירות ערך.
- פתח תוכנית עסקית: צור תוכנית עסקית מקיפה המתארת את אסטרטגיית ההשקעה שלך, שוק היעד, תחזיות פיננסיות ו גיוס כספים מטרות. מסמך זה ישמש כמפת דרכים לקרן שלך ויהיה שימושי בעת משיכת משקיעים פוטנציאליים.
- ציות לתקנות מאובטח: הכר את חוקי ניירות הערך והתקנות המסדירים קרנות השקעה בשטח השיפוט שלך. קבע אם עליך להירשם ברשויות הרגולטוריות הרלוונטיות או להיות זכאי לפטורים כלשהם. עמוד בכל דרישות ההגשה והגילויים הדרושים.
- הרכיבו צוות: הקיפו את עצמכם באנשי מקצוע שיכולים לתמוך בקרן ההשקעות בנדל"ן שלכם. זה עשוי לכלול עורכי דין, רואי חשבון, מומחי נדל"ן, מנהלי נכסים וצוות אדמיניסטרטיבי. המומחיות שלהם תהיה בעלת ערך רב בניהול הקרן בצורה יעילה.
- גיוס הון: פנה למשקיעים פוטנציאליים שעשויים להיות מעוניינים להשקיע בקרן שלך. זה יכול לכלול אנשים בעלי ערך גבוה, משרדי משפחה, משקיעים מוסדיים, או אפילו חברים ובני משפחה. פתח הצעה משכנעת שמדגישה את הצעת הערך הייחודית של הקרן שלך ומבטאת בבירור את התשואות והסיכונים הפוטנציאליים.
- מבנה הקרן: החלט על מבנה הקרן המתאים לאסטרטגיית ההשקעה שלך ולהעדפות המשקיעים. מבנים נפוצים כוללים קרנות פתוחות או סגורות, כמו גם סוגים שונים של מניות או יחידות הנותנות מענה לפרופילי משקיעים שונים.
- רכישת נכסים: לאחר שגייסת מספיק הון, זהה ורכש נכסי נדל"ן מתאימים המתאימים לאסטרטגיית ההשקעה שלך. בצע בדיקת נאותות יסודית על נכסים פוטנציאליים כדי להעריך את הכדאיות הפיננסית ואת התשואות הפוטנציאליות שלהם.
- ניהול הנכסים: פיקוח על התפעול השוטף של הנכסים, לרבות ניהול דיירים, אחזקת נכסים, גביית דמי שכירות ודיווח כספי. במידת הצורך, שכור אנשי מקצוע לניהול נכסים שיסייעו באחריות זו.
- ספק עדכונים למשקיעים: שמרו על תקשורת שוטפת עם המשקיעים שלכם על ידי מתן עדכונים תקופתיים על ביצועי הקרן, רכישות נכסים וכל מידע רלוונטי אחר. שקיפות ואחריות הן חיוניות לשמירה על אמון המשקיעים.
זכרו, הקמת קרן השקעות נדל"ן כרוכה בשיקולים משפטיים ופיננסיים מורכבים. מומלץ בחום להתייעץ עם אנשי מקצוע כגון עורכי דין, רואי חשבון ויועצים פיננסיים המתמחים בגיבוש קרנות והשקעות נדל"ן על מנת להבטיח ציות ולמקסם את סיכויי ההצלחה.
—
כיסינו הרבה קרקע היום. דנו מהי קרן נדל"ן, הסוגים השונים שלה, איך הם בנויים, פועלים ומרוויחים כסף. למדנו גם כיצד טכנולוגיה יכולה לעזור להניע אותך קדימה אם תבחר להקים קרן, או לשפר את הקיימת שלך. לבסוף, כיסינו כמה מהיתרונות, הסיכונים והחוקיות הכרוכים בכך, וסיפקנו רשימה בת 10 שלבים להקמת קרן השקעות נדל"ן משלך.
קרן הנדל"ן הבטוחה והמוסמכת שלך מתחילה כאן .
* כתב ויתור
השקעה בנדל"ן מסחרי יכולה להיות מסוכנת. זה לא מתאים לכולם. אמנם אנו שואפים לספק מידע כללי כדי לעזור לך להבין טוב יותר נדל"ן מסחרי השקעות, איננו מספקים ייעוץ השקעות או מייעצים בעד או נגד השקעה מסוימת.
