כל מה שצריך לדעת על איך להקים קרן השקעות נדל"ן
מנהל השקעות כיצד לבצע
שפע של הזדמנויות השקעה קיימות כיום עבור אנשים המעוניינים להגדיל את הונם ולמקסם את התשואות שלהם. בין אם אתה ותיק או שותף כללי חדש שמחפש להקים קרן השקעות, חשוב שתרענן את המסחר שלך כדי להחדיר ביטחון בלקוחות הפוטנציאליים שלך כדי שהם יבחרו להשקיע איתך.
ניגע באופן שבו קרנות עובדות, הסוגים השונים שלהן, כיצד הן בנויות, היתרונות והסיכונים של מעורבות באחת, אילו סוגיות משפטיות יש לקחת בחשבון, וכמובן, כיצד להקים קרן השקעות נדל"ן ב -10 שלבים בלבד.
בואו נתחיל.
מהי קרן השקעות נדל"ן?
קרן השקעות נדל"ן היא מאגר משאבים שיאחסן את הכסף של המשקיע שלך. כשאתם מקימים קרן השקעות, המשקיעים שלכם סומכים עליכם שתשתמשו במאגר הזה בחוכמה, ותספקו להם החזר השקעה גדול בסיכון מופחת – בעת רכישת ניירות ערך כמו נדל"ן ומניות.
כיצד פועלות קרנות השקעה בנכסים?
קרנות השקעה בנכס פועלות על ידי כך שיש מנהל השקעות (שותף כללי) לאסוף מאגר הון משותפים אחרים (מוגבלים) לצורך רכישת נכסי נדל"ן (או מניות).
מהם הסוגים השונים של קרנות השקעה בנדל"ן?
שלושה סוגים עיקריים של קרנות השקעה בנדל"ן זמינים למשקיעים:
- קרנות סל (ETF) נדל"ן הן כלי השקעה המנוהלים באופן פסיבי ועוקבים אחר מדד - ומאפשרים למשקיעים להרוויח תשואות תואמות שוק. הם פתוחים למסחר ציבורי ברוב הבורסות הגדולות.
- קרנות פרייבט אקוויטי בתחום הנדל"ן מנוהלות באופן אקטיבי ומכוונות למשקיעים מוסדיים ול-HNWI (אנשים בעלי שווי נקי גבוה). בדרך כלל, קרנות נדל"ן פרטיות זמינות רק למשקיעים כשירים.
- קרנות נאמנות נדל"ן הן כלי השקעה בניהול מקצועי. הם חושפים את הכסף שנאסף מהמשקיעים לפורטפוליו מגוון של הזדמנויות נדל"ן, כולל נדל"ן חברות ציבוריות, קרנות ריט ונדל"ן פיזי כמו בנייני מגורים. הם פתוחים לציבור וניתן לגשת אליהם באמצעות יועצים פיננסיים או ברוקרים מקוונים, אך המשקיעים חייבים לעמוד בדרישות המינימום כדי להשתתף.
מה ההבדל העיקרי בין קרנות ריט לקרנות נדל"ן?
לקרנות השקעה בנדל"ן ולקרנות ריט (קרנות השקעה בנדל"ן) יש כמה קווי דמיון. שניהם מקורות הון משותפים המשמשים להשקעה בנדל"ן.
עם זאת, ישנם כמה הבדלים מרכזיים ביניהם, אך הגדול שבהם יהיה חשוב למשקיעים שלכם: קרנות ריט מחויבות לחלק 90% מההכנסה החייבת שלהן בחזרה לבעלי המניות על מנת לשמור על מעמדן מוטב המס מול מס הכנסה. אבל קרנות נדל"ן לא חייבות לעמוד בכללים האלה, מה שהופך אותן למועדפות על משקיעים שמעדיפים תשואות באמצעות עליית ערך ההון במקום תשלומי דיבידנד.
בניגוד לנאמנות, קרן מקבלת כסף ממשקיעים בכל עת בתמורה להנפקת "יחידות" למשקיעים, הנקראות לעתים קרובות "קרן פתוחה", שכן הקרן "פתוחה" למשקיעים חדשים בכל עת.
כיצד בנויה קרן השקעות נדל"ן?
בדרך כלל, קרנות השקעה בנדל"ן מוקמות כתאגיד (LLC) או שותפות מוגבלת כדי לאפשר לקבוצה של אנשים למשוך את כספם יחד ולהשקיע בנדל"ן. כמו כן, ההשקעה הראשונית של המשקיע משולמת ראשונה, כאשר מנהל הקרן או נותן החסות זכאי לחלק גדול יותר - על בסיס מבנה התשואה המועדפת המוסכם - ולחלק את יתרת הרווחים בינם לבין משקיעים מהשורה הנמוכה יותר. לצד הבנת קרנות השקעה, חשוב להבין את מבנה מערך ההון.
האופן שבו הקרן בנויה (בין אם היא סגורה ובין אם לא) קובע כיצד יחולקו הרווחים לאחר מכן. רוב המשקיעים מעריכים את המבנה של קרן השקעות נדל"ן על ידי כמה מהר ניתן להגיע נזילות, ועל ידי איך זה מתזמן תשלומים של הרווחים שלה.
ניתן לחלק את קרנות ההשקעה בנדל"ן לשני סוגים:
- תאריך סיום מוגדר (סגור), בדומה לקרנות ריט, בנוי לחלוקת רווחים מהירה באמצעות דיבידנדים, לעיתים אף על בסיס חודשי.
- תאריך פתוח, כמו קרן השקעות בנדל"ן. הם בנויים כך שיניבו ייסוף לטווח ארוך, שיכול לקחת שנים, ואפילו עשורים.
שני אלה קשורים, אך לא תמיד באופן ישיר. לדוגמה, עליית ערך יכולה לקרות כתוצאה מהשקעה בפיתוח נכסים, אך גם בשל תנאי שוק הנדל"ן המשתנים.
מי מנהל קרן השקעות בנדל"ן?
בדיוק כמו קרן נאמנות, קרן השקעות נדל"ן יכולה להיות בעלת ניהול פסיבי או אקטיבי. לחלק מהקרנות יש עמלות מבוססות עמלות, בעוד שחלקן מנוהלות על ידי ברוקר מקוון הדורש שיעור שנתי קבוע על מנת להשקיע.
הובלת קרן כ מנהל השקעותאתה צריך להיות מומחה בעל ידע שיכול לנהל השקעות ביעילות., חשוב גם שתישארו מעודכנים במגמות האחרונות בשוק הנדל"ן, כדי שתוכלו לתמרן בצורה הטובה ביותר את השינויים בשוק - לדעת היכן נמצאת ההשקעה הגדולה הבאה.
כיום, הטכנולוגיה משחקת תפקיד גדול יותר בניהול קרנות השקעה והחלה לחולל מהפכה בענף.
איך הטכנולוגיה יכולה לעזור לך להקים קרן השקעות נדל"ן?
הטכנולוגיה משנה את עולמנו, משנה תעשייה אחר תעשייה. גם המרחב שלנו מושפע. פתיחת קרן השקעות נדל"ן קלה יותר אם אתה משתמש בטכנולוגיה הנכונה.
Covercy יעזור לך לארגן את הקרן שלך, לנהל כספים ולתקשר עם המשקיעים שלך בכך שיאפשר לך:
- צור ונהל את איסוף כספי משקיעים.
- חשב באופן אוטומטי, נהל ובצע את חלוקות ההון שלך.
- צמצם את הסיכון לדיוג והונאה בנקאית באמצעות הפלטפורמה והתשלומים המאובטחים שלנו.
- הצג את עמדות המשקיעים שלך בכל הנכסים והקרנות. פורסים וקוביות כרצונכם.
- תן למשקיעים שלך גישה לחשבון שלהם וצפה בפרטי התיק, העסקאות, המסמכים והדוחות באמצעות פורטל משקיעים.
- הון שיחה במטבע ההשקעה שלך; תוך מתן אפשרות למשקיעים שלך לממן אותם במטבע הנבחר שלהם. בינלאומי איסוף כספי משקיעים עיבוד תשלומים.
מהם היתרונות של קרן השקעות בנדל"ן?
יצירת קרן השקעות נדל"ן תיצור win-win עבורך ועבור המשקיעים שלך.
כך עושים זאת:
- חשוף את המשקיעים שלך לגיוון תיק בריא
- אפשר תשואה מועדפת למשקיע שלך, ותן לו לקבל תשלום ראשון
- לייצר רווחים יציבים בטווח הארוך. עליית ערך הנדל"ן מוכחת
- עזור להם לחסוך במסים כשהם הופכים לחלק מתאגיד המעבר שלך
- תן לאנשים הזדמנות להשקיע בנדל"ן מבלי להיות זכאים למימון.
מהם הסיכונים בקרן השקעות נדל"ן?
זה עשוי להדאיג את ה-LPs שלכם, וחשוב שתדעו כיצד לטפל בכך בצורה הטובה ביותר, מכיוון שבעוד שלקרן השקעות נדל"ן יש יתרונות רבים, היא לא מגיעה ללא סיכונים.
הנה שתי המלכודות הנפוצות ביותר שתצטרך להעביר למשקיעים שלך:
- קרנות נדל"ן בנויות באופן שמונע ממשקיעים למשוך הון מוקדם. הבהירו להם שזה חלק הכרחי מהאופן שבו אתם פועלים. אם חיסול מהיר הוא בראש סדר העדיפויות שלהם, קרן לא יכול להיות המסלול הטוב ביותר שלהם.
- עם עלייתם של הנכסים הדיגיטליים במהירות האור, ועסקאות SPAC שמחליפות הנפקות מסורתיות ואיטיות, חלק מהמשקיעים מחפשים להרוויח כסף במהירות. הסבירו כי קרנות נדל"ן בנויות בדרך כלל להרוויח כסף לאורך זמן, מה שאומר דחיית סיפוקים עבור ההזדמנות לקצור תגמולים גדולים.
באשר לכם, בצד המשפטי, חשוב שתדעו:
- ישות עסקית משפטית
בתחילת דרכם, חברות השקעה קטנות בנדל"ן (קרנות) בדרך כלל אינן מהוות ישות משפטית. אבל ברגע שאתה גדל, חשוב שתגן על עצמך ועל הנכסים האישיים שלך על ידי שילובם, כאשר הצורה / המבנה הנפוצים ביותר הם LLC. זה יספק לך גמישות כאשר השווקים משתנים או הצרכים שלך משתנים.
- ביטוח
חשוב מאוד לבטח נכסים בצורה נכונה ברגע שהמעשים עוברים לשליטת הקרן שלכם, ולכן קבלת ביטוח מהסוג הנכון כקרן רכוש להשקעה היא בעלת חשיבות עליונה.
הקפד לחקור ולדבר עם עורכי דין מנוסים וסוכני ביטוח כדי למסמר את הכיסוי המתאים ביותר לקרן שלך. בנוסף, עבדו עם עורך דין כדי להפוך את חוזי הדייר שלכם לעמידים למים, תוך הצהרה ברורה על מה הם אחראים, מה גבול האחריות שלכם ומה מעבר לכיסוי סביר.
— —
מהם הצעדים הראשונים להקמת קרן השקעות בנדל"ן?
פתיחת קרן השקעות נדל"ן כרופא כללי (מנהל השקעות) דורש תכנון קפדני, שיקולים משפטיים ויכולת למשוך משקיעים. להלן הצעדים הכלליים שעליך לנקוט:
- הגדר את אסטרטגיית ההשקעה שלך: קבע את המיקוד והאסטרטגיה הספציפיים של קרן השקעות הנדל"ן שלך. האם תשקיעו בנכסים למגורים, נכסים מסחריים או תמהיל? האם תתמקדו במיקומים גיאוגרפיים ספציפיים או בסוגי מקומות אירוח ספציפיים? הבהירו את יעדי ההשקעה שלכם ואת סובלנות הסיכון שלכם.
- צור ישות משפטית: הקים ישות משפטית עבור קרן ההשקעות שלך, כגון חברה בערבון מוגבל (LLC) או שותפות מוגבלת (LP). התייעץ עם עורך דין כדי להבין את הדרישות החוקיות והרגולטוריות בתחום השיפוט שלך ולהבטיח ציות לחוקי ניירות ערך.
- פיתוח תוכנית עסקית: צור תוכנית עסקית מקיפה המתווה את אסטרטגיית ההשקעה שלך, שוק היעד, תחזיות פיננסיות ו גיוס כספים מטרות. מסמך זה ישמש מפת דרכים עבור הקרן שלך ויהיה שימושי בעת משיכת משקיעים פוטנציאליים.
- תאימות מאובטחת לתקנות: הכר את חוקי ניירות הערך והתקנות המסדירים קרנות השקעה בתחום השיפוט שלך. קבע אם עליך להירשם ברשויות הרגולטוריות הרלוונטיות או להיות זכאי לפטורים כלשהם. לעמוד בכל דרישות ההגשה והגילויים הדרושים.
- הרכיבו צוות: הקיפו את עצמכם באנשי מקצוע שיכולים לתמוך בקרן השקעות הנדל"ן שלכם. זה עשוי לכלול עורכי דין, רואי חשבון, מומחי נדל"ן, מנהלי נכסים וצוות מנהלי. המומחיות שלהם תהיה רבת ערך בניהול יעיל של הקרן.
- גייסו הון: פנו למשקיעים פוטנציאליים שעשויים להתעניין בהשקעה בקרן שלכם. זה יכול לכלול אנשים בעלי הון גבוה, פמילי אופיס, משקיעים מוסדיים, או אפילו חברים ובני משפחה. פתח פיץ' משכנע המדגיש את הצעת הערך הייחודית של הקרן שלך ומבטא בבירור את התשואות והסיכונים הפוטנציאליים.
- בניית הקרן: החליטו על מבנה הקרן שמתאים לאסטרטגיית ההשקעה ולהעדפות המשקיעים שלכם. מבנים משותפים כוללים קרנות פתוחות או סגורות, כמו גם סוגים שונים של מניות או יחידות המספקות פרופילי משקיעים שונים.
- רכישת נכסים: לאחר שגייסתם מספיק הון, זהו ורכשו נכסי נדל"ן מתאימים התואמים את אסטרטגיית ההשקעה שלכם. בצע בדיקת נאותות יסודית על נכסים פוטנציאליים כדי להעריך את הכדאיות הכלכלית שלהם ואת התשואות הפוטנציאליות שלהם.
- ניהול הנכסים: פיקוח על הפעילות השוטפת של הנכסים, כולל ניהול דיירים, תחזוקת נכסים, גביית דמי שכירות ודיווח כספי. במידת הצורך, שכרו אנשי מקצוע בתחום ניהול הנכסים שיסייעו לכם באחריות זו.
- ספקו עדכונים למשקיעים: שמרו על קשר שוטף עם המשקיעים שלכם על ידי מתן עדכונים תקופתיים על ביצועי הקרן, רכישות נכסים וכל מידע רלוונטי אחר. שקיפות ואחריותיות חיוניות לשמירה על אמון המשקיעים.
זכרו, הקמת קרן השקעות נדל"ן כרוכה בשיקולים משפטיים ופיננסיים מורכבים. מומלץ מאוד להתייעץ עם אנשי מקצוע כגון עורכי דין, רואי חשבון ויועצים פיננסיים המתמחים בהקמת קרנות והשקעות נדל"ן על מנת להבטיח עמידה בציפיות ולמקסם את סיכויי ההצלחה.
—
כיסינו היום הרבה אדמה. דיברנו על מהי קרן נדל"ן, הסוגים השונים שלה, איך הם בנויים, פועלים ומרוויחים כסף. למדנו גם כיצד הטכנולוגיה יכולה לעזור להניע אותך קדימה אם תבחר להקים קרן, או לשפר את הקרן הקיימת שלך. לבסוף, כיסינו חלק מהיתרונות, הסיכונים והחוקיות הכרוכים בכך, וסיפקנו רשימה בת 10 שלבים לפתיחת קרן השקעות נדל"ן משלך.
קרן הנדל"ן הבטוחה והטכנולוגית שלכם מתחילה כאן.
*כתב ויתור
השקעה בנדל"ן מסחרי יכולה להיות מסוכנת. זה לא מתאים לכל אחד. בעוד אנו שואפים לספק מידע כללי כדי לעזור לך להבין טוב יותר נדל"ן מסחרי השקעות, אנחנו לא מספקים שום ייעוץ השקעות ולא מייעצים בעד או נגד השקעה מסוימת.
